9月26日午后，港股三大指數(shù)集體下跌。主流ETF方面，恒生科技指數(shù)ETF（513180）跌超1%，持倉股中，小米集團(tuán)發(fā)布會后跌超5%，華虹半導(dǎo)體早盤盤中股價創(chuàng)新高，午后延續(xù)熱度，仍漲超5%。

華泰證券預(yù)計，2026年全球半導(dǎo)體設(shè)備收入同比增長8%至1530億美元，其中中國市場規(guī)模490億美元，同比接近持平。展望2026年，該機構(gòu)認(rèn)為，海外方面，AI相關(guān)先進(jìn)邏輯和存儲仍然是資本支出的主要驅(qū)動力；此外，中芯國際、華虹近期募集資金，長鑫啟動上市輔導(dǎo)，該機構(gòu)表示，看好2026年中國先進(jìn)邏輯和存儲投資持續(xù)，看好設(shè)備國產(chǎn)進(jìn)展，2026E中國本土設(shè)備企業(yè)在中國市場規(guī)模中占比（國產(chǎn)化率）或同比+6pct至29%。

阿里2025云棲大會點燃看漲狂潮，恒生科技有望再度向上突破。展望后市，美聯(lián)儲降息重啟，南向資金有望持續(xù)流入，在內(nèi)外資共振以及AI敘事不斷強化的共同催化下，恒生科技估值重構(gòu)可期。公開信息顯示，阿里巴巴年內(nèi)股價已翻倍，公司當(dāng)前為恒生科技指數(shù)的第一大權(quán)重股，權(quán)重高達(dá)9.17%。沒有港股通賬戶的投資者或可通過恒生科技指數(shù)ETF（513180）一鍵布局中國AI核心資產(chǎn)。